基金持仓都是公开的,买基金不直接去买股票是不是很蠢的行为?_基金公布的持仓是实时的吗

由网友 小基慢跑20年 提供的答案：

我只买基金、不买股票,说一下几点原因：

1、资金

手上资金少,不太适合买股票。

基金10块钱就能买,而买股票,正常一手几千块,甚至几万块,一下子投入太多,风险大。

如果买股票遇到下跌,想要加仓去抄底,会发现抄两次就没钱了。然后眼睁睁看着股票持续下跌,却无能为力,心里会很烦躁。

而基金就不一样,可以进行定投,每天几十块就行,即使持续下跌,也可以认为是在用同样的钱买更多的基金份额,跌了也开心。

2、风险

基金经理会根据市场情况,随时调仓。一般来说,基金即使下跌,也能涨回来,只要耐心定投即可。

而买股票,就会有一些不可预知因素。比如该上市公司突然爆雷,股价暴跌,且基本不可能再涨回到原来的位置,又或者有退市风险。这时候只能选择割肉。

3、时间

上班没那么多时间研究股票,不能及时获取一些关键信息,买卖就会滞后。

所以,把这件事交给基金经理。自己要做的就是,设置好定投规则,没事来看一眼,到合适的价格就卖掉,省时省心。

由网友 白猫学堂 提供的答案：

要是跟着基金去买股票,那肯定要完蛋了。

毕竟你不是基金经理,你们的投资理念都不一样,操作方式都不一样。

基金的优势是能够甄别一些基本面堪忧的"垃圾股",但这也并不代表基金看不上的股票都不会涨,只是选股的思路不一样而已。

换句话说,基金的投资风格和大部分散户并不一样。

散户想要抄基金作业,其实是有风险的,这一点大家一定要明确。

从表面现象来看,你会发现当下的基金有五个问题。

这五个问题,是抄基金作业的底层问题,这些问题不解决不明白,那抄作业难度就很大。

或者说,你抄作业亏钱了,也容易不知所以然。

1、基金自己都亏钱。

基金自己都亏钱,你抄基金作业就能赚钱吗？

又不是说基金一定赚钱,抄基金买的股票就行。

如果基金买了10只股票,5只涨,5只跌,那你抄错1只,其实不是要亏了。

抄基金作业,亏钱的概率其实是很高的。

很多基金自己都亏着,买的股票也是下跌的居多,赚钱的会少一些。

盲目抄作业的结局,其实就是亏钱。

如果运气不好,可能亏的比基金更多。

毕竟基金持仓十几二十只,是个平均的亏损,你买的可能是那个亏损最多的股票。

2、基金调仓公布延迟。

基金的作业还晚许久公布,看到的只是一个结果。

一般来说,基金的持仓公布,会晚上一个月。

加上建仓期其实是一个季度,也就是三个月。

也就是说,最多的时候可以延迟四个月。

每个季度初,是基金调仓换股最频繁的时间,因为季度业绩计算完毕了。

所以,一月份基金就换股了,而股民要等四月底才能看到具体的情况。

这个时间差,对于股票涨跌的影响,其实是非常非常大的。

你抄的作业,是四个月前的答案,你不慌吗？

3、基金做中长线投资居多。

基金和股民的操盘方式还不同。

大部分股民喜欢做短线,虽不一定是超短线,但持股周期一般不超过1个月。

当然,跌的时候会被动增加持股周期。

基金本身的投资周期,是远远长于普通散户的。

因为基金的体量相对较大,整体的投资风格也偏稳健。

另一方面,基金必须要有60%以上的仓位,也是让基金优先选择优质标的长期持有的一个主要因素。

再加上基金的调仓很有可能会引发踩踏之类的,所以长线投资就成了必然。

基金通常每个季度微调为主,除非出现了行业级地震,否则动作确实比较慢,耐心比较好。

散户跟着基金做投资,没点耐心是很难赚钱的。

4、基金盈亏都不是自己的钱。

基金的操盘心态,和散户的交易心态,也有着很大的差别。

说白了,基金盈亏都不是自己的钱。

而散户拿着自己的真金白银在操作。

基金炒股相对比较淡定,散户很容易受到市场情绪的影响。

你每天都是抄别人作业,然后股价涨涨跌跌,又要等几个月才能看到下一期的作业。

试想一下,是不是很难受,或者说是难熬。

基金盈亏都不是自己的钱,这一点上散户根本没法比。

这也是交易中起到很大因素的一点,散户抄作业会不心安,会彷徨和犹豫。

经常有持股到一半,尤其是下跌了,就怀疑自己是不是选错股票了。

5、基金可能存在老鼠仓行为。

基金还有一个风险,是道德风险,也就是传说中的老鼠仓。

一部分基金,其实接手了一些无人问津的股票,就是老鼠仓。

虽说这些股票不怎么跌,净值影响不大,但根本没有上涨的动力。

散户如果不幸踩中了这些股票的话,那就套在里面可能很久都出不来。

基金做接盘侠,其实不会特别明显。

规模20亿的基金,拿1亿去接盘,根本不怎么影响净值。

散户可能刚好所有的钱,都买了这只股票,那后果自然不堪设想。

所以,基金的老鼠仓,其实是非常容易让散户中招的。

即便这种情况并不普遍,属于小概率事件,但是如果踩雷了,损伤还是很大的。

基金并不是一无是处,只是说抄基金作业的难度非常高。

基金的持仓公布是一个季度一次。

要知道,一个季度内,优质股票实现翻倍的都不少。

你不知道基金买入的价位,到底是在启动前,还是在上涨后。

也就是你在抄基金作业的时候,你们的持仓成本是完全不一样的。

基金的作业,适合一些长线投资者,寻找价值投资标的,排雷的时候做参考。

通常,基金一致看好的股票,不会有太大的业绩大坑。

因为基金公司对于个股和行业的调研比较深入,不会挖个大坑放那儿,然后一起跳。

一些上市公司,一路下跌的时候,你会发现基金其实也是一路减仓的。

也就是基金调研下,上市公司其实已经产生一定的基本面变化了。

散户做长线的看多,往往是容易固执己见的,但基金相对会客观一些。

只可惜,基金的作业给到你的时候,可能基金已经在高位跑了,散户还在低位套着。

所以,基金作业的抄法,有几个重点,可以学习一下。

1、逆势加仓的股票可以抄作业。

如果基金大举加仓的股票,在公布持仓后,是下跌的,那是可以关注的。

股票下跌,基金大举加仓,说明机构投资者看好个股,但热钱并不看好。

这种股票,虽说短期内趋势难改,长期趋势还是不会有变化,大概率会上行。

基金通常不会逆势加仓,尤其是逆势抱团加仓。

如果只是个别基金加仓,要稍微留个心眼,以免基金接盘仓。

基金因为净值的缘故,理论上是不愿意逆势加仓的,因为会导致净值变低。

基金当下的模式,偏向于抱团追涨。

所以,愿意在下跌途中买入的股票,往往都是基金特别看好的。

基金公司虽说浮亏的也是散户的钱,但散户能抄底基金浮亏的股票,赚钱的概率至少会大很多。

2、头部扎堆的可以做长线投资。

如果一只股票,被很多头部基金作为标配,那是可以长线投资的。

所为头部基金,指的是主流基金公司中,规模最大的基金。

就比如茅台这样的股票,会被很多主流基金盯上。

虽说短期内,茅台股价不会有大幅度上涨,但长期来看,一定有投资价值。

基金对于这类股票的投资,是价值化的。

简单的说,这部分股票是整个投资的核心基石。

投资者配置这部分股票,长期会有回报。

如果这部分股票都不能带来稳定回报,那整个经济就存在问题了。

所以,有耐心的投资者可以抄个作业,分批买入后,慢慢等待。

3、基金抱团的行业可以看趋势。

最后一个作业,是关于行业的。

如果一个行业,各大基金公司都在发行基金去参与,那肯定是一个大趋势的行业了。

因为基金本身也会寻找大方向,大趋势,找到不仅能赚钱的大方向,还是规模能扩张的大方向。

很多人会认为基金抱团是一种错。

其实,基金抱团只是因为他们看到的大方向一致罢了。

基金抱团之所以最终坑人了,是因为抱团炒作过度,最终一地鸡毛。

在基金刚开始抱团的时候,其实是行业趋势刚起来的时候,是可以积极参与的。

所以,大作业可以根据方向去抄袭,只不过入坑得早。

很多人意识到行业趋势的时候,为时已晚。

从行业先驱,变成了行业的接盘侠了。

通常,一个行业指数上涨50%以后,再入场风险就很大了。

说白了,抄基金作业,指的就是公开市场信息,如何变成自己的投资风向标。

我们可以通过基金的方向,去寻找蛛丝马迹,然后帮助自己做投资。

基金的东西其实是相对比较透明的,作为一个辅助的参考依据,是一个不错的方法。

投资市场,本质上就是通过这些公开信息,去辨别投资的方向,单纯抄作业是不会有结果的。

由网友 养生投资 提供的答案：

基金持仓虽然公开,但是按季度公开、信息滞后,基金更多操作如同散户追求急功近利,基金竞争激烈,持续保持排名靠前也很困难。买基金不直接去买股票不是很蠢的行为,情况较复杂,一切靠自己理性分析和理性投资。

这里,我只想和朋友们分享几点个人见解：

一、A股投资者机构化和散户化将会是长期共存的局面,适合自己的股市投资方式才是最好的。

以美国股市为例,两者持仓市值占比长期稳定在60%：40%。

至于是买基金,还是买股票,或者两者都买,没有标准答案,适合自己的股市投资方式才是最好的。

二、买基金只是一种懒人投资,其实选择基金的难度比股票更大。

据中国证券投资基金业协会近期发布的2020年公募基金数据,截至2020年12月底,我国公募基金资产管理规模合计为19.89万亿元,较2019年末增长34.70%。其中权益类公募基金（股票型和混合型）占比为32.28%,较2019年底提高10.69个百分点,成为规模增长最重要的推动力；公募基金投资股票5.22万亿元,其中持有A股市值合计4.80万亿元,占沪深两市流通总市值的7.58%,为近10年来最高水平；偏股型公募基金年化收益平均为17.04%,超过同期上证综指平均涨幅10.54个百分点,债券型公募基金年化收益率平均为6.91%,超出现行三年定期存款利率4.16个百分点；去年新成立基金1332只,发行总份额2.99万亿份。

由此可见：

1、买基金是一种可以选择的懒人投资方式。

目前的公募基金,处于A股机构化发展初期,年化收益率较高,引发了全社会的申购哄抢,但是长期看会下降到一个较为合理的水平,比如10%左右。

2、选择基金的难度比股票更大。

去年新成立基金就达到1332只之多,我认为,真正值得长期投资的股票最多不会超过500只。所以,要选择一只稳健、盈利相对较高的基金,其实难度比股票更大。

三、长线股票投资者,选择未来10～20年能确定性上涨10倍以上的股票可能是最佳选择,欢迎验证。

我选择中国光伏发电的NO1兼储能电池投资目标来作为此观点的验证标的。因为光伏发电预期有40年或以上的高速发展时间,那么作为行业龙头股就具有绝对的竞争优势。

您觉得如何？欢迎股友们交流、讨论。

如您有受益,请点赞呵。

关注@养生投资,飞越股市漫长牛熊时空｜安康快乐生活养生,趋势价投稳健盈利↗（个人观点,仅作交流,据此投资,责任自负）

由网友 吴基指谈 提供的答案：

这个问题很有趣,也很具有代表性,也说明很多小伙伴对于基金投资仍然存在一些误区！认为基金持仓是公开的,这是一个很大的误解,其次,即便你知道基金的持仓,要按这种组合去直接投资股票,也是很难的。

所以,基金投资和直接下场炒股,还是存在很大的不同的。吴哥就来给大家详细分析一下！

一、基金持仓并非完全透明

一只基金的持仓,是这只基金的核心机密,虽然说一只基金一年有四次季报的时间,但由于公布季报的时间与真实持仓的时间点仍存在一定的时间差,所以我们只能在几个时间段内近似得知一只基金的持仓情况。

1、如果是换手低的基金,我们能够得知这只基金的持仓准确情况

例如张坤这类的基金经理,他们的基金规模较大,持仓集中,一只基金的持仓股票也就十多只。由于规模大,更重要的是基金经理的风格,是那种认真研究后长期持有的,所以他们并不会过于频繁地变动自己的持仓情况。

这种情况下,我们是比较容易获得基金相对准确的持仓信息,并在理论上进行模仿的,但实际情况却非如此,这个我们后面会说。

2、如果是换手高的基金,我们无法确知当前持仓,更无从跟踪

有一些基金,重仓股的集中度非常低,且基金经理为了控制回撤率,换手率极高,这类基金就如稳稳的幸福里的交银趋势混合或华安文体健康这类,基金经理的持仓非常分散。

特别地,象金元顺安元启灵活配置混合这样的基金,其重仓股占比不到10%,也意味着基金经理持有上百只股票,这样的情况,我们显然无法去判断其重仓股是啥（因为持仓比例平均,没有绝对意义的重仓股）

3、基金定期报告只在半年报和年报中才会公布自己持有的全部股票

而半年报和年报的时间都相对是比较长的：

基金管理人应当在每年结束之日起90日内,编制完成基金年度报告并将年度报告正文登载于网站上,将年度报告摘要登载在指定媒介上;在上半年结束之日起60日内,编制完成基金半年度报告,并将半年度报告正文登载在网站上,将半年度报告摘要登载在指定媒介上;在每个季度结束之日起15个工作日内,编制完成基金季度报告,并将季度报告登载在指定媒介上。

所以,当半年报或年报出来的时候,时间与半年末或年末的时间距离就比较长了。

只有获得所有基金的持仓,才能哆复制基金走势。特别是重仓股比较分散的基金,重仓股的表现好与坏,可能对净值的影响并不大。

综合上面三点,我们可以知道,基金持仓并非透明公开,且是有可能随时发生变化的。但这还不是最关键的地方,请继续往下看！

二、自己操作股票和投资基金是两个概念

1、自己操作股票,需要有一些门槛

门槛一,要有时间去看盘

除非你是长线持有,否则需要关注每一只股票的走势情况,并进行相应的决策,这对于上班族或无空闲时间的人来说,是不太现实的。

门槛二,要有技术分析基础

比如说如何判断走势,啥时候止损啥时候止盈,都需要看技术图形来决定,如果对这些一窍不通就直接杀进股市,是比较危险的。

门槛三,资金有需求

比如说张坤的易方达蓝筹,持有一些白酒类股,其中股价最高的是茅台,一股止前要1700多元,一个最小交易单位,就要17万,对于普通人来说,显然是比较困难的。

而对于基金,特别是几百亿规模的基金,这都不是事。

2、拷贝基金持股组合来投资显然不现实

基金规定一只重仓股的占比不能超过10%,这也意味着偏股型基金,一般持有的股票都在十只以上。而这个数量对于普通人来说是太多了,特别对于资金量少的人来说,更是如此。

一般炒股的书上都会建议不要一次性持仓太多的股票,三到五只足够了。因此我们显然是不能直接照抄基金的持仓来复制到自己的股票操作中去。因为基金经理不是一个人,还有一个团队在一起管理,我们个人是无法去比的。

3、基金投资更重要的是在投基金经理而非具体股票

这一点估计是很多人都没有意识到的。我们选基金,其实最看重的是其基金经理,基金经理才是一只基金的灵魂。

基金经理对行情的理解,对行业的认识,对未来的预测,都决定了这只基金未来将会走向何方。

所以,表现上看我们投资基金是在投资一个股票或债券的组合,其实不然,我们更重要的是在投这位基金经理,他的头脑和他的决策能力,不是吗？

4、基金投资的门槛更低

比如说,我们10元起就可以投资含白酒量最高,最纯正的招商中证白酒,而投资茅台却非普通人力所能及。

另外,基金还可以设定一定频率的定投,实现傻瓜式投资,自然不需要花费太多的时间。

另外基金投资自然也不需要会分析股票走势,当然如果能分析,自然也会更有帮助,但对于一些老年朋友来说,显然这比较困难。所以基金投资会比股票投资更加"友好"一些。

三、总结

其实归根结底就是一句话,投资股票和投资基金,是完全不同的两件事,而将基金投资片面理解为只投资其中的股票组合,并想当然的以为这些组合是静止不动的,这显然是犯了大错的。

正确认识基金的各种知识,就从吴哥的专栏开始吧！

我就是对场外基金进行极限研究,帮你们找出百里挑一的好基金的吴哥,关注@吴基指谈,基金投资你将收获稳稳的幸福！《写给小白的基金理财十节课》专栏正式发布,基金投资入门必读,快快备起来！

由网友 王五说说看 提供的答案：

如果真像题主说的那么简单,基金经理就不会是百万年薪的高收入者了,绝大部分基金经理都要失业了。另外,股神巴菲特的投资公司也会定期发布公告,其中会披露公司的持股结构和持股比例。这些信息都是公开的,大家也能去看,可股神为什么只有巴菲特一人呢？和他吃一顿午餐都要花几十万甚至上百万美元。说几点基金中题主忽视掉的问题吧。

1.基金的持仓并不是立马就公布的,会有一定的延后,投资者并不能时刻把握基金的当下持仓。

2.基金购买的股票数目非常多,所谓的重仓股也只是比例稍微高一些而已。基金资金多,能够购买几十只股票。普通投资者资金有限,无法做那么大的分散投资。

3.基金确实会长期持有一些白马股,但人家不是买了就不动的。炒股的人都知道,最重要的是仓位的把控以及买卖点的选择。大家都知道一些股票是白马股,公布的财报业绩也不错,但知道和操作赚钱是两回事。基金经理的重仓股可以不变,但仓位每天都在变,每天都在做着交易。假设某日持有某股票100万股,但当天通过滚动操作已经完成了多笔交易,高价卖、低价买,将持仓成本降低了。收盘后基金还是持有某只股票的100万股,但人家的成本比早上摊薄了很多。

散户跟着基金买股,不会滚动操作,或者胡乱操作,以为自己在做T能够摊薄成本,结果成本越来越高。

同时,基金持有几十只股票可能每天都在做进出操作,你就算足够的资金也没有水平完成这样的操作。

4.短期来看,有些人可能是可以选择模仿基金的持仓获得一些收益,尤其是在市场好的时候,投资收益甚至比基金还要高。不过,每抛掉的股票都是浮盈,市场一旦有所震荡,散户的仓位控制能力以及心态完全挡不住,收益率立马下降甚至出现亏损。

5.有一些短线实力很好、盘感高超的人能够赢钱,但这样的人非常少见,且他们可能已经就是基金经理或者拥有这方面的天赋。普通人想想就好了,千万不要真的以为自己能够战胜机构。

以上答复希望对你有用,欢迎关注、点赞 海上招财喵 您的支持是对原创最好的鼓励！

由网友 漫步青草边 提供的答案：

基金分为很多种。其中偏股型基金和股票差不多,两者最大差别就是偏股型基金是由专业团队替你炒股,而股票是你自己去炒。同时,基金为了降低风险,一般会选择多个股票,这样风险就大大降低了。但是风险与收益是相关的,风险小了收益也会下降。所以我们应该根据自身的情况（包括经济实力、心理承受能力、市场的敏感度以及相关技能等）,选择是炒基还是炒股。

由网友 雷梦儿 提供的答案：

要看人群,不爱动脑筋的,又厌恶学习的人建议投资指数基金。

爱学习又爱动脑子的,建议选择优质股票。我是从基金慢慢转为股票的,当时对股票 一窍不通又没有其他的学习途径,买一本K线图书又看不懂。幸好天时地利人和,上班的楼上就是一家证券公司,记得开户还交了我90元钱,好些肉疼,还没开始挣钱就开始送钱了！

果然在这么多大师的指点下,我还是亏钱了,我每选的一支股票还都咨询了他们的,得到认可买下的。

你说他们错了吗？都是炒了多年的老股民,你说股票错了吗？现在都没有退市。是我错了,该补仓的时候害怕了,反而割肉出局了。5元买的中国中冶最低跌到2元多后来最高涨到12元,我在3元多割肉换成嘉实300了。虽然基金挣了,但是绝对没有股票的利润可观。何况还有每年的股息都是多挣的。

好多股票成了大明星,五粮液我在27元卖的,挣了几百元笑眯眯,最高三百多元,哪怕留下一手不闻不问都挣翻了。美的,伊利,同仁堂我都买过,都是挣了几百元笑呵呵的走,换下亏损的股票死扛,好在后来再不割肉反而大胆补仓都负负得正了。

买基金或买股票不是蠢不蠢的问题,而是投资的风格各异。有的投资基金比投资股票赚的钱还多,有的投资股票亏损累累那又要如何评价呢？