如何判断一只股票是否便宜?_如何判断股票的价格是贵还是便宜

由网友 不聪明投资者 提供的答案：

判断股票价格的高低,是投资者最关注的问题。而判断一只股票是否便宜,则是投资者在进行投资决策时需要考虑的重要因素。

以下是一些判断股价是否便宜经常用到的指标：

1. 市盈率(P/E ):市盈率是指股票价格与每股收益之比。一般来说,市盈率越低,说明投资者对该公司未来的盈利前景越看好,股票价格也就相对便宜。但是,需要注意的是,市盈率指标并不适用于周期性行业,对于周期性行业来说,市盈率偏低可能还是股价高估的表现。

2. 市净率(P/B ):市净率是指股票价格与每股净资产之比。如果一家公司的市净率较低,说明该公司的净资产相对较高,投资者购买该公司股票的风险较小,因此股票价格也相对较便宜。但是市净率也有其局限性,某些股票的净利润不再增长,会造成股价不断下跌,市净率非常低且很难上涨。

3. 财务数据：除了市盈率和市净率之外,还需要关注公司的财务数据,包括营收、利润、现金流等指标。如果公司的财务数据表现良好,说明其经营状况较好,未来盈利前景也比较乐观,股票价格也就相对便宜。如果公司财务数据处于高速增长阶段,即便给较高跌市盈率和市净率也是很合理的。

4. 行业竞争环境：不同行业的竞争环境不同,有些行业竞争激烈,公司利润空间较小,而有些行业则相对稳定,公司利润空间较大。因此,在判断一只股票是否便宜时,需要结合所处行业的特点来进行综合分析。激烈竞争会吞噬掉公司的利润,但如果能成功在竞争中脱颖而出,击垮同行,那在反而是个优势。

以上指标并不是适用于所有人的,在进行投资决策时,还是需要根据自己的实际情况来选择适合自己的方法和指标。此外,还需要注意风险控制,不要盲目跟风或者过度追涨杀跌。

最后提醒一句：股市有风险,投资需谨慎。

由网友 白猫学堂 提供的答案：

绝大多数股民把"便宜"和价格低、市盈率低搞混了。

只有买"便宜"的股票,才能赚到大钱,确实没错,但便宜背后的意思,值得推敲。

因为便宜,所以股票容易上涨,但本质的上涨原因到底是什么才是关键。

股票上涨＝估值上涨×业绩上涨

估值上涨,可以简单的理解为市盈率、市净率的综合比值,是一个动态值。

任何一只个股的市盈率都会围绕行业平均值进行上下波动,在资金充裕的时候由低向高,在资金紧缺的时候由高向低。

业绩上涨,可以简单的理解为每股的净利润,同样随着企业的发展而变化,是一个动态值。

与估值的波动不同的是,净利润越高,对应的股价原则上就会越高,净利润越低,股价也会越走越差。

长期来看,股价的上涨,需要资金宽裕,同时需要业绩向上。

所谓的便宜,同样也对应两点。

第一,因市场资金流动性少,股价处于估值低位,称为便宜。

第二,由于企业业绩成长性好,从未来看,股价处于低位,亦称为便宜。

总结一句话。

股市中的便宜,就是寻找被资金抛弃的高成长性个股。

接下来我们一个一个讨论。

资金怎么会抛弃高成长性个股？

答案只有一个,资金枯竭。

正常情况下,即便市场情况不是很好,资金依然会抱团高成长个股,并不会盲目的把筹码交出去,也不会盲目的打压股价,股价自然就不会便宜。

所以,出现股价便宜的情况,大概率是在熊市末期。

熊市末期,市场成交量低迷,股价屡创新低,由于不知道路在何方,即便是大资金也会被动选择躺尸,静待行情回暖,筑底成功。

很多人会问,大资金为什么不去抄底？

事实证明,有资金抄底的时候,永远不是熊市的末期,底部不是抄出来的,而是慢慢磨出来的,跌无可跌才是底部。

而业绩好的股票,出现最后的补跌,往往就是熊市末期的重要信号之一。

真正便宜的股票,就是出现在这最后的一跌过后。

资金流动性可以助推股票出现价格溢价,也就自然能让股价出现同步的折损。

业绩成长才是真正的便宜

很多人误会了便宜。

有些人认为股价低就是便宜,这是明显的错误的。

业绩差,股价低那是正常现象,那称不上便宜,充其量只能叫价格低。

有些人认为市盈率低、市净率低,就是便宜,这不能完全称为错误,但明显认知不足。

如果企业没有业绩增长,那么市盈率会随着股价上涨而飙升,股价就不便宜了。

一只股票,一炒作就变贵了,那是没有上涨空间的。

真正的便宜一定是因为业绩的高成长性,可以理解为股价在未来很便宜。

怎么去理解这句话。

股价在未来便宜,指的是因为业绩的不断上涨,股价相比未来的业绩,显得很便宜。

就比如这家公司今年赚1亿,明年赚2亿,后年赚4亿,那么从两年后来看现在的股价,就是便宜。

所以现在的股价就有炒作空间,可以提前向着2年后的目标冲击。

股票市场的资金炒作,一定是预期炒作,资金认定的便宜,一定是在未来便宜,而不是当下。

一只股票,业绩不成长,市盈率永远是10倍,另一只每年业绩增长20%,如果股价不涨,那么市盈率就是10倍,8倍,6.4倍。

逐年递减的市盈率,可以理解为一年比一年便宜,也就会推动股价做估值修复,出现上涨。

高成长绩优股,越涨越便宜的股票

很多人可能很惊讶,股票怎么会出现越长越便宜。

确实,这种情况不多见,因为高成长的绩优股并不多见。

但如果我们仔细的去翻阅业绩报表,还是可以找到很多这样的股票。

比如行情走熊的几年,很多股票出现了业绩增长大于股价上涨。

出现业绩上涨快,股价上涨慢或者不涨还跌的倒挂情况,股价自然就便宜了。

这是典型的价值悖论,是因为资金流动性问题导致的,也是给到股民一个很好的上车机会。

但这时候入场,还需要动态观察股票业绩成长的可持续性,并不能盲目的单单看当下业绩情况。

高成长性,也是动态的。

很少有企业可以连续几年一直保持高成长性,但股价可能一次性透支多年业绩,需要特别关注。

便宜这个词,一定是涨出来的,靠企业的成长,靠营收的增长,净利润的上涨,靠资金源源不断助推。

买股票,就是要从几千家上市公司中,找到物美价廉的那几家。

物美的有很多,但是现在都已经不再价廉了,因为被资金狠狠的助推了一轮。

我们不仅仅要在牛市中炒股,更要懂得在熊市中发现,发现那些所谓的"便宜货",并且持续关注。

当资金入场,便宜货开始异动的时候,该出手时就出手,将便宜的股票一网打尽。

记住,高成长性永远是第一位,是股票未来的可能性。

由网友 郭小凡财经 提供的答案：

一个盈利1000万的老前辈,说判断股票是否便宜很简单！一句话：在自己的认知范围内,做加减法！熟悉行情,才有资格谈便宜！

举个例子,一个医美店,售价10000元,给你熟人优惠8000元,你认为很便宜了,其实,它只值200元。所以,便宜与否,是相对的事情。就像汽车优惠,假如你平时就关注它的行情,会发现,什么降价潮,很多都是混水摸鱼。

因为你以前没有关注,不熟悉行情,就觉得便宜。还有平时的电商促销,也是如此。只有自己熟悉的品种,你才能够简单的发现它的估值,计价是否优惠了。

有些股票,短期反弹10倍了,腰斩了,依旧不低估。有些一直在底部,虽然没有腰斩,也是低估,同时,取决于你的熟悉程度。

熟悉,才会知道行情

内在估值提升,股价也会提升,假如是因为内在估值提升,股价高了,那么它就不叫高估,依旧是便宜。比如食品饮料,10年前利润10亿,股价20元,10年后利润100亿,股价只有80元,那就是低估了！因为股价的增长,没有匹配内在估值的提升。

所以,内在估值提升的行业,股票,不能说股价比以前贵,就认为高估了,反之,可能翻几倍了,依旧是低估！同理,那些业绩没有增长,简单用PE衡量,就是没有消化估值,哪怕跌回10年前的股价,依旧还是高估。

只有熟悉,才能够判断它的估值是否便宜,不同的行情,也有不同的估值逻辑,行情好的时候,估值溢价会高,因为大家承受风险的能力,资产风险偏好提升,就会接受更多的股价,未来还会反弹。反之,市场低迷的时候,再低的股价也许都不能建仓,因为还会超跌,不理性下跌。

下跌途中的股票,何时能够抄底,小凡的原则是短期高位回撤30~50%,按照上涨百分比回撤,就是回撤100%以上,就是跌到一轮反弹起点,还要继续向下,我认为才安全,宁愿错过,我愿意等,因为我的本金不是10位数,市场,从来不缺筹码。

而且,还必须是自己熟悉的股票,不熟悉的股票,我不太懂它的未来预期,不清楚内在估值,财报只能体现资产负债表日,它们的经营水平,不能代表未来。除非熟悉,就像小龙虾,你只有熟悉它的行情,你才能给别人出价收购,否则,你就会亏损。

再会做生意的人,跨行收购,也需要做很多工作,还有供应链,隔行如隔山,小凡熟悉消费股,但是它们的估值逻辑,就不能用到科技股,周期股上面。

便宜,是相对的事情

不要因为股价跌了,就要抄底,100只股票下跌,最后只有20只股票会反弹回去,不信,复盘2015年之后的股灾,目前有多少股票在未来3年内,创了新高？大多数人持有3年,是极限了,很多人3个月都拿不住。

便宜,是相对的事情,相对未来的业绩预期,它目前的估值就是便宜,而不是目前便宜,这种就可以做波段,食品饮料属于这种,未来可以消化估值的行业,只需要给它时间。所以,相对高估了,做波段就行了,资金,并不会彻底离开。

但是,有些行业,股票是估值逻辑坏了,便宜就便宜,不是所有低位,低估的股票,都会反弹,一定要有逻辑预期。特别是注册制之后,壳资源,边缘股,再也没有翻身的机会,可能会一直边缘化,哪怕没有退市。

估值,是一个比较复杂的系统,所以能够熟悉3~5只股票,未来几十年,就够你参与了,像种了一棵树,每个季度都跟踪它的会计科目变化,公司进展。长期投资,不是买了就不管了,逻辑坏了,就要割肉,巴菲特也经常斩仓。

最后总结

当然了,大多数人并没有耐心,其实,A股有确定性的盈利之道,就是把握估值的修复空间,也叫价值投资,我喜欢做价值投机,因为A股修复估值之后,还会疯涨,涨到超估,我就会离场,等它跌到内在估值下方,我就会继续进场,周而复始,毕竟我的本金有限,还是追求超额收益。

以上,只是自己的玩法,验证过可以盈利的一条路,愿意分享,因为这是真理,真理不怕人多,不以谁的意志为转移,它是大道至简,不是走捷径,那才需要闷声发财,走得人多了,这条路就被人堵了。

个人观点,不作为投资依据。谢谢点赞、关注,这样下次就会第一时间收到更新了……

投资有风险,入市需谨慎！

由网友 股海寻龙 提供的答案：

实际上对于股票是否便宜应该说都是相对的。比如2块的股票一样给你跌到1块去。比如莱宝高科,从11年的高点开始下跌从50跌到了现在的10块。最低7块。空间达到了85%,而时间跨度为6年时间。这么长的时间是你无法忍受的。此股即使是牛市,也同样是下跌,说真的跌的有点让人绝望。

那么如何来判断呢？有几个方面可供参考：

1：大盘所处的状况,牛市？熊市？猴市？

2：个股是否经历较大的下跌,足以释放风险。

3：是否业绩优良,是否有稳定盈利,是否具有高速成长属性？

我们就来讲这三条：如果对于一个中长线的投资者来说,你必须对于大势要有一个宏观的把握,当前的市场到底是熊市,猴市还是牛市。如果处于熊市,那么你的任何的认为价格的低点,都会成为下跌的起点。所以你必须规避这样的情况的发生。等市场稳定下来才能去做正常的判断。要做大概率实际上就是要有选择性的操作。

对于个股来说：是否经历较大的下跌,这很重要,我们在讲历史会重复实际上就是,以前怎么涨的现在就怎么涨,所以如果一只个股经历了大幅上升,显然是不可能认为他是便宜的。所以一只个股他需要释放风险。股票的定义就比较明确：股票是价格围绕价值上下波动,只有偏离正常的价值才有可能价格回升。

对于第三点：一只业绩优良的个股是非常有必要的,他的稳定盈利才是他成长的关键。比如巴菲特的价值投资理论,就说明了这一点。可以看看巴菲特选的是哪些股票：比亚迪。比亚迪是什么股票：电池在市场处于支配地位,告诉发展,引申而来就是2块：1：高速发展,2：支配地位。也就是这两种会成为他的选择。比如支配地位的股票目前A股市场上有：茅台,云南白药,片仔癀,东阿阿胶。这一类的股票是具有支配性地位的,且稳定盈利的。第二就是高成长性：股票炒作的是预期,如果一只股票没有预期,那么你会持有他吗？会有人投资吗？显然不会。比如目前的共享单车概念,如果无利可图谁会给几十亿几十亿的砸钱呢？只有预期未来回很好所以这类股票才具有可持有性。所以如果要判断一只股票是否便宜,那么高成长性的股票是必备的,很多公司比如：微信,目前品牌价值高达几百亿,这只不过是几年的时间而已。所以只有小公司,新兴行业的公司才具有高成长性,而对于那些成熟行业的公司是很难有人去追逐的。

好了,有了上面三点,你再去用技术的手段去实现,其实这就是你想要的便宜的股票。祝你成功。

附：重组股

重组股通常发生在哪些股票身上呢?

1:价格在7-15块附近的占据了绝对大多数。

2：股本小,不超过10亿股

3：股权结构单一。

4：基本面很差,市场关注非常低。

其实还有一些条件,不一一列举了。我在这两年中拿了一把的重组停牌股。为什么大家都喜欢重组股呢？不就是暴涨嘛。实际上我们去关注一下重组股的条件,你会发现,基本重组股都是便宜股。所以我贴出来仅供参考。

由网友 大宝二宝理理财 提供的答案：

散户就是喜欢,图便宜买老牛,买了老牛他不走。

大部分散户意识中的便宜就是股价低,低于十块五块的就是便宜,高于二十三十就是贵。

买股票又不是买白菜,不能单纯的从价格上来判断这个股票是不是便宜。

举个简单的例子,一只股票估值20亿,10个亿的盘子,估值2块每股,股价1.5块,那么市值就是15亿,的确是便宜,明显的价值低估,但是当这只股票涨到6块,那么市值就达到了60亿,相对20亿的估值,还便宜么？

明显已经不便宜了,要是业绩没有增长,行业增长预期不强烈,估值没有过多的溢价,那么6块的股价看起来便宜,实际是很贵的。

所以当你6块买入,然后开始下跌,问我为什么这么便宜,还跌到3块去了？看完我上面说的,你觉得3块是不是也贵了？

所以判断一只股票是不是便宜,不能去单纯的看价格,二十要看估值,要看没在价值。

所以今天的重点来了,怎么去看一只股票的估值,能够从几个方面去简单的就能判断这只票是不是值这个价格,适合长线,还是中线或者短线。

第一个基本面指标-市盈率

市盈率表面来看就是每股收益除以股价,实际来看就是你现在买入要是没有业绩增长,一直保持稳定,那么就是多少年公司通过经营,赚的钱能达到股价,20倍市盈率是20年,50倍市盈率是50年,100倍市盈率是100年。

但是不能单纯的就觉得20倍一定比100倍便宜,根据不同的行业,朝阳行业,也就是以后可能业绩会可能长期向好的行业,今年100倍明年可能50倍,后年可能20倍,再过年可能就是10倍,你20倍的有可能业绩走下坡路的,几年后可能就是100倍了。

那么肯定100倍市盈率的那个行业更值得投资,更优秀。

所以买股票市盈率一般是对标同行业股票,同时股本小的市盈率可以适当的溢价。

如果一只股票,对比行业,盘子又大,市盈率又高,也就是说需要更多年才能赚这么多,还没什么成长,那么是不是等他上涨之后就更贵了,我们最高就不要去考虑他了,就算他4块3块,他就是贵了,除非基本面改善,比如重组,比如重大收益,比如拆迁等等。

二,看完市盈率看股本,净资产,资本公积,有没有可能高送转,有可能送转。溢价可以提升,靠近年报的时候可以看一下。

三,看连续五年的年报,

年报具体看什么？

最简单的就是看有没有增长,每年增长那么估值就可以给高一些,业绩稳定就给平均估值,低了就可以买,太高就可以卖。

要是第一年亏损第二年继续亏损,那么尽量回避,他要被st,也就是退市风险警示,再亏损就可能会退市,所以接下来的一年业绩就相当重要,要是能够预期好转,这个时候价格低,就可以买入,盈利了就能大赚。但是一旦继续亏损,买入继续跌的概率就特别大了,一般不建议参与,创业板不适用,创业板亏损票尽量不要碰最好。

第四点,影响估值的就是干货了。

干货那么就是值钱的东西,比如创投,子公司,参股公司要上市,他是不是可以大赚？

公司有矿,矿很多,是不是很值钱？公司估值也就相应的提升。

公司有土地,在大城市,有拆迁预期。是不是公司估值可以提升？

公司可能资产注入,公司还有其他资产,公司参股公司业绩可能爆表。

等等,很多很多,所以你觉得你随意买入什么都不看,就看个技术指标是不是在赌运气呢？

本来就值100亿的市值,拉到1000亿,卖给你,公司又没有成长,你觉得是不是你亏大了？早晚市值还是要跌到100亿附近。

这些东西没有人会去告诉你们,很多都是看个指标,看个技术面,赌个上涨的概率,一旦遇到蹦跌,一地鸡毛,但是有价值的公司可能不会怎么跌,可能还会逆势上涨。

我们是不是最好在一个公司估值合理的情况下再去看技术面赌涨跌更稳定,风险更小,才能更加稳定的获取收益？

炒股不能单纯的去看股价,更不能单纯的看哪个涨的好买哪个,涨的高买哪个,买票之前还是要在基本面稍微下点功夫,不然踩雷是躲不过的。

炒股只看技术面的就是耍流氓,见过太多的技术面高手血本无归,是他们技术不好吗？不是,基本都是踩雷或者遇到崩盘,爆仓,因为很多极端行情技术面是失灵的,要是基本面不好那么可能永远起不来,跌幅短期50%-70%很正常。

当你研究透彻基本面,底部介入,应验你的研究赚5倍10倍的时候,你就知道基本面不是无用,而是不会用,用心用时间去挖掘公司的内在价值,再通过技术面去判断趋势,那么就够了。

技术面讲得是历史可以重复,出现这样的形态,技术指标状态这样,以前都是涨的概率大,也只是概率大而已,但是不这样走呢？那么保护我们的还是公司的内在价值,跌了也会回来,跌了才是机会。

每晚9点左右问答不见不散,希望我的每一个问答能有人能够悟出一些属于自己东西。每次有人留言悟了,我比你们更开心,你们独立赚钱又进了一步。

有股票,期货,基金,存款问题的,看估值,基本面,技术面,趋势,压力位,支撑位的,下面留言,我会给出一些意见。

由网友 财务人刘世成 提供的答案：

如何选择好股票,由于投资理念不一样,选择方法完全不同,长期投资者一般使用下面四种方法,基本能维持一个相对稳定的收益。

1.市净率法判断,比如国有5大行的股票,市净率基本在0.5左右,随着每年分红后留存收益的增加,假设市净率保持不变,股价也会随着净资产的增加而增加,同时分红核减成本和股价。

2.以市盈率指标为参考,但是市盈率会随着市场环境的变化而导致净利润的波动可能比较大,有些股票市盈率持续维持在一个较低水平,比如中石油、中石化、中海油、中国建筑和一些优质行业龙头股（美的集团、工业富联等）。市盈率越低,说明未来市值大幅增加的可能性越大。

3.投资时点的股息率,正常情况下,股息率越高,说明股价越低（估值低）,比如中国神华、兴业银行和中国海油等,选择持续分红且股息率持续几年维持在高位的股票,一般未来升值的空间越大。

4.现金流量折现法,每年的分红按照通货膨胀率折现,多长时间能收回成本。时间越短,估值越低。

由于我一般不做短线投资,不会看k线指标,不追热点,对于短线投资如何选择好股票,我确实不懂,也不敢在这里班门弄斧。

由网友 波浪理论实战精髓 提供的答案：

股票价格没有便宜不便宜,只有合理不合理,当然在不考虑成长性的前提下,一个股票的价值有三部分组成：一是每股净资产,二是每股未分配利润,三是每股公积金,还有盈余公积金,这三部分加起来就是一个股票应该有的账面价值,如果一个股票价格低于这三者之和,股票是便宜的,如果高于,就不便宜

由网友 刘哥在宜昌 提供的答案：

用价值投资的方法,看安全空间：用趋势投资的方法,看右侧冰点成交量：用情绪周期的方法,要预判情绪的爆发。我是老股民,交易已经有20年了。判断股票是否便宜,要根据这个股票的交易方法来判断,用什么样的交易方法,是由这支股票所处的市场环境所决定的。对于能够计算业绩的公司,自己一般用价值投资来判断是否便宜,而有些股票它是由社会潮流推动,没有办法计算业绩,只能用趋势投资的方法来判断,还有些股票,受情绪周期的预期推动上涨,我们需要用预判来判断是否便宜。以下分享自己怎样运用这三种方法,来判断一只股票是否便宜,希望可以给大家帮助！

一,价值投资的方法判断股票是否便宜。

价值投资的安全空间,用很通俗的话讲,比如说一个杯子大概值10块钱,可能因为这个市场出现了暴跌,大多数人受制于情绪而选择卖出,而场内的投资者由于恐惧卖出,出现了踩踏,这个杯子跌到了5块钱,这个时候价值投资者开始进场买入,等市场情绪好转,杯子的价格涨回10元。价值投资者5元买入,10元卖出,利润就是买入和卖出的差值。 买入的成本5块钱和杯子的实际价值10块钱,中间的就是安全空间。

格雷迪姆之所以被称为价值投资的鼻祖,就是因为他创造了安全空间这个概念。10块钱的东西,在5块钱的时候买入,才具有本金的安全,这个逻辑是价值投资的基石。我们经常遇到,市场因为情绪的波动,出现各种各样的暴跌,那么每一次下跌的过程,就会产生企业市场价值和实际价值的差别,而安全空间是市场价值和企业的实际价值的一个比值,它的比值越大越决定了我们买入的安全性。

以下是用价值投资来判断股票是否便宜的案例：去年7月,自己了解和掌握了造船行业的周期规律,计算出了中国船舶实际价值和市场价值,按照中国船舶在2007年周期高点的毛利率20%来计算,未来三年内,中国船舶的销售收入可以达到1,000亿,在这一次的周期高点,它的利润就会达到200亿,而造船行业的估值,在周期高点给予20PE的估值,这样就可以算出,这一次造船行业周期高点,应该在4,000亿左右,换算成股价也就是100元附近。我在20元买入中国船舶,这就是现在中国船舶的市场价值。而100元的周期高点则是中国船舶的实际价值。它的安全空间就有80元,也就是5倍的上涨空间,这就是自己认为中国船舶便宜的原因！

二,趋势投资的方法判断股票是否便宜。

趋势投资是和价值投资是孪生的兄弟,它们一般出现在底部的左侧和右侧,当一个行业由下降景气度转为上升景气度时,左侧的投资方法就是价值投资,右侧的投资方法就是趋势投资,价值投资主要通过业绩的计算,找到企业市场价值与企业实际价值的空间。而趋势投资则建立在行业景气度反转以后,利用情绪的冰点开始买入。

趋势投资判断便宜的方法主要就是建立在市场心理博弈的过程。因为大的行业景气度已经反转,价值投资在左侧开始买入,那么当股价上涨到某一个价格的时候,由于市场情绪的波动,股价远离了市场平均成本,这个时候市场情绪的波动,会产生一波调整的过程,在这个调整的尾声,就会产生情绪由亢奋到冰点,而这个冰点的判断,主要就是成交量的大幅缩小。

以下是用趋势投资来判断股票是否便宜的案例：自己在去年10月,就已经观察到信创中国软件的行业景气度反转,那就是底部左侧的机会,因为中国软件的业绩没有没有办法计算,我选择了趋势投资的方法。在经历了11月份,12月份中国软件股价的下跌,到了1月份就产生了情绪的冰点,由11月最高潮回到了市场的平均成本附近,成交量萎缩到极致。我在1月12号通过仔细分析,认为这个成交量已经非常底,然后大举建仓,只用了1个月,现在收益已经有30%了。这就是用趋势投资判断是否便宜的方法！

三,情绪周期的方法判断股票是否便宜。

情绪周期判断股价是否便宜,最主要的一个标准就是预判。也就是说你根据市场上的一些消息。分析出未来这件事发展的情绪过程。那么当你预判到这件事会情绪爆发时,你提前买入,还在市场低位的股票,当事情如你所愿,开始逐步发酵,最后成为市场的热点,那么股价就会有大家的预期推动上涨。在情绪的不断爆发过程中,股价的成交量慢慢的开始放大,有极少数先知先觉的投资者已经通过认知,明白了这件事情的逻辑,情绪后面一定会大爆发的,那么当整体的消息不断的传播,最后股价就由情绪亢奋投资者的合力推动向上！

情绪周期主要是建立在市场情绪周期变化的投资方法。因为股市的上涨主要是由价值和情绪推动的。价值的上涨主要是用价值投资和趋势投资的方法来解决,而情绪推动的上涨则要用情绪周期的方法,情绪周期有着自己的完整的周期,情绪的过程是由情绪的开始,转暖,高潮,退潮等4个步骤组成的。掌握了市场情绪的转换过程,你就掌握了市场的预期是怎样用合力推动的上涨。这也是A股特有的一个特色！

以下是用情绪周期来判断股票是否便宜的案例：自己在去年11月份,从新闻上了解到广州疫情发生的情况,通过仔细思考和数据模型的对比,判断出重庆和武汉也在爆发的前兆。通过分析和研究,找到了受益于新冠疫情,弹性最大的抗原检测华盛昌。因为当时只有广州的疫情爆发,很多人没有意识到这个爆发带来的传染性,所以当时华盛昌在底部徘徊,而重庆和武汉的感染人数开始放量,则让我认识到这种爆发,来源于整体的病毒的输入,预判新冠疫情肯定会爆发,而华盛昌是受益最大的公司,股价却躺在地板上,所以自己认为很便宜,选择买入华盛昌,后面由于北京的疫情,进一步的爆发,市场的情绪慢慢的由开始走向转暖的过程,最后爆发出高潮来,只用了1个月,赚了60%,这就是一个完整的用情绪周期的方法。

总结：股价是否便宜是由这个股票的市场环境和运用的方法所决定的。价格永远都是围绕着价值波动的,要想知道一只股票是否便宜。首先要通过认知,看清楚这支股票的价值。股价是否上涨主要依赖于价值和情绪。价值的判断来源于企业基本面所决定的。情绪则来源于人的心理欲望的活动。每只股票上涨的原因和逻辑不一样,有的是因为价值低估而出现上涨,有的则因为是趋势的力量,还有的是因为市场情绪的合力,我们只有分门别类地找到相对应的方法,才可以在后面的操作中,买入便宜的股票,卖出高估的股票,这才是一个完整的操作过程。 A股市场即将成为最大的资本市场,政策已经在要求建立多层次的市场体系,这也为各种投资方法在股市上生存找到了基础。我们只有通过多学习,多认知,不断的提高自己的能力,就可以在未来的操作中,准确的判断出一只股票是否便宜！

由网友 厚金说 提供的答案：

判断股票价格处于低价还是高价,往往投资者通过的是这家上市公司的股票价格,认为股票价格低廉,就是处于低价,认为股票价格位置高,就是高价。但是,是这样的吗？

我们认为,判断股票处于低价还是高价,并不能以股票价格单一论之,因为一家上市公司没有任何价值,但是仍旧有价格,那么这时候的价格,哪怕是1元每股、1角钱每股,都是贵的。反之,这家上市公司价值性特别高,以现在的2000元的股票价格仍旧是被低估,那么这家上市公司股票价格虽然贵,但实则处于的是低价。重要的是什么？是这家上市公司的估值区间与估值水平。

怎么判断股票处于低价还是高价？

1、勿以价格论股票价值！

新入市的投资者,对低价股"情有独钟",为什么？一则认为低价股未来具有很好的向上空间；二则认为低价股安全性很高；三则认为低价股上市公司向下的空间有限,继续下跌的动力减弱。但是,真的是这样吗？新股民对股市的憧憬、期望很高,认为在股市中通过投资低价股,能实现人生股市中的第一桶金。但,往往达不到。

这家上市公司股票价格很低,属于低价股中的一家上市公司。从业绩财报的角度看,这家上市公司最近六个季度的财报表现也是不错,连续季度性保持双位数的净利润同比增长率,营业收入同比增长率虽然出现过一次负增长,但基本整体表现很好。

股票价格低、上市公司表现良好,按道理讲,这家上市公司的可投资价值性已然凸显,就是被市场"错杀"的股票。但是,这家股票价格低的上市公司,估值并不便宜。同行业约在20倍-25倍估值,但这家上市公司却有着35倍的估值。那么,这家上市公司股票价格处于高位还是低位？从估值的水平讲,并不低。

这家上市公司股票价格已然近30元,很多股民并不喜欢超过10元以上的股票。可是,这家上市公司的估值水平,却仅仅只有8倍多,不仅仅是行业中估值水平算低的,就算是对比其他板块的上市公司以同样优质财报面基础上,估值仍旧是低的。甚至,比一些二元股、三元股的上市公司估值要低。虽然股票价格高了一些,但估值呢？却是处于的低位。

2、估值才是判断股票处于低价、高价的基础！

为什么一家上市公司会出现下跌,甚至是跌至低价股区间呢？难道是因为这家上市公司被市场"错杀"？我们不排除被市场"错杀"引起股票价格的下跌。但是,这样的情况并不多,就算出现下跌,也不会持续下跌。我们认为一家上市公司股票持续下跌最根本的原因是：不够优质。因为没有好的业绩支撑,根本没有办法撑起足够大的市值。所以,股票价格下跌。

这家上市公司偏概念,近些年来每年约赚5000万-1.5亿元的净利润,净利润同比增长率不稳定。并且,扣非净利润同比增长率、营业收入同比增长率相对稳定性低,扣非净利润同比增长率最高达-598.18%的负增长。

按正常的思路,这家上市公司市场不会给予高的估值,经营并不稳定。可是,这家上市公司的估值水平高达80倍！我们认为估值高的重要逻辑则是,这家上市公司具有相关热度概念,市场给予了更高的投资性,进而推高股票价格,推高上市公司估值。但是,这合理吗？一家经营不稳定的上市公司,单一靠着概念,难道就能股票价格肆意上涨？当业绩无法兑现时,股票价格也就会出现下跌。

反过来思考,如果一家上市公司经营十分稳定,股票价格很高,但估值水平处于同行业、股票市场低位呢？难道不应该给予更高的估值确认？我们认为,判断股票处于低价还是高价位置,不应该是一家上市公司单一的股票价格,而是这家上市公司的估值水平。如果这家上市公司的估值处于历年低位、行业低位,那么对应的股票价格就是"低价"。当然,如果这家上市公司估值已然很高,处于行业高位、历年高位,就算是这家上市公司股票价格仅仅只有一二元,仍旧是被高估。

中心思维：股票价格不是判断股票处于低价还是高价的唯一标准！

为什么上述中通过几个上市公司的案例进行了讲解,还要重复中心思维：股票价格不是判断股票处于低价还是高价的唯一标准呢？我们认为,只有了解好中心思维,才能更好的理解股票价格与估值水平的不同,这在股市投资者是很难理解的一种思维逻辑,即股票价格是股票价格,上市公司估值是上市公司估值,不能混为一谈。上市公司股票价格是反应呈现,存在缺陷,而估值水平才是本质呈现。

总结：怎么判断股票处于低价还是高价？我们认为,不是股票价格低就是股票处于低价,不是股票价格高就是处于高价。其中,投资者要理解价格与估值间的不同,价格不是唯一判断股票价格位置的标准,估值参考与对比才能判断一家上市公司股票价格处于"低位"还是"高位"！