如何通俗理解ROA、ROE、ROI这三个指标,有什么区别?_roe和roa各自的计算公式是什么

由网友 微笑隐士 提供的答案：

ROA、ROE和ROI都是评估公司财务表现的重要指标,它们分别代表资产回报率、股东权益回报率和投资回报率。

1.ROA（Return on Assets,资产回报率）：这是一个衡量公司利用其资产产生利润效率的指标。计算公式为：净利润 / 总资产。ROA越高,表明公司利用资产产生利润的能力越强。

2.ROE（Return on Equity,股东权益回报率）：这是一个衡量公司利用股东资本产生利润效率的指标。计算公式为：净利润 / 股东权益（资产-负债）。ROE越高,表明公司利用股东资本产生利润的能力越强。

3.ROI（Return on Investment,投资回报率）：这是一个衡量投资收益的指标。计算公式为：（投资收益 - 投资成本）/ 投资成本。ROI越高,表明投资的收益率越高。

假设一个企业总资产1个亿,负债5000万企业,一个人投资了100万元,企业年净利润1000万

1.ROA（资产回报率）：计算公式为净利润 / 总资产。在这个例子中,净利润为1000万,总资产为1亿,所以ROA = 1000万 / 1亿 = 0.1,或者说10%。

2.ROE（股东权益回报率）：计算公式为净利润 / 股东权益。股东权益可以通过总资产减去负债来得到,所以在这个例子中,股东权益 = 1亿 - 5000万 = 5000万。所以ROE = 1000万 / 5000万 = 0.2,或者说20%。

3.ROI（投资回报率）：计算公式为（投资收益 - 投资成本）/ 投资成本。在这个例子中,你的投资成本是100万,投资收益可以看作是你的投资份额在公司净利润中的占比。假设你的投资份额按照投资金额在股东权益中的比例来计算,那么你的投资收益 = 1000万 * （100万 / 5000万）= 200万。所以ROI = （200万 - 100万）/ 100万 = 1,或者说100%。

由网友 姬卫金融 提供的答案：

一、ROA、ROE、ROI如何区别？看指标定义(公式参照百科）

1.1ROA,它是股东投的钱、公司借的钱共同赚的利润率。

总资产回报率（又称：总资产净利率）：Return On Assets,缩写为ROA。

ROA=（税后净利润+利息开支）/总资产*100%=销售利润率*资产周转率。

例：某公司2019年总资产569.3亿元,税后净利润8亿元,利息开支3.6亿。ROA=（8+3.6）/569.3*100%=2.04%。(下图为某司的ROA、ROE对比)

1.2ROE,它是股东投的钱赚的利润率。

净资产收益率(又称：权益净利率)：Return On Equity,缩写为ROE。

（下图：ROE公式,ROE与ROA的关系。图源：baidu图库）

例：某公司2019年总所有者权益171亿元,税后净利润8亿元。ROE=8/171*100%=4.68%。

1.3ROI,它是公司从一项投资活动中赚的利润率。

投资回报率：Return On Investment,缩写为ROI。

ROI=税前年利润/投资总额*100%。

例：某公司2019年投资性房地产税前月租5万元,按揭月利息2.8万,每月物业费0.8万元,首期房款520万,按揭贷款1080万。

ROI=（税前月租-按揭月息-每月物业费）×12÷（首期房款+按揭贷款）

=（5-2.8-0.8）*12/(520+1080)*100%

=1.05%。

二、指标解读

2.1很多人用ROE作为选股指标："连续10年ROE大于15%的公司是非常优秀的公司"。《ROE魅影》介绍："如果一家公司的ROE高达40%以上,就要小心了。"

如果一家公司的财务杠杆很高,它的ROE是提高了,但一旦遇到债券利率上升、或债务违约,公司会有资金链断裂的风险。(下图摘自我的《ROE的缺陷有哪些》一文)

2.2ROA与ROE结合起来看：如果一家企业ROA很低,财务杠杆很高,ROE很高,很容易蒙蔽投资者。ROA指标比ROE更能反映出公司的资产利用效率。

2.3ROI用作单项投资活动的方案选择。通常应结合5年期国债利率对比。应选择ROI超过国债收益率的方案。

三、指标改善

ROA、ROE都是用来评价公司的盈利能力。ROI主要用以评价某项投资活动,作为投资决策依据之一。

3.1如何提高ROA？

因为ROA=销售利润率*资产周转率,想提高总资产收益率,企业需要至少使用以下方案中的一项：

• 提高周转率,也就是销售额与总资产的比。
• 更低的所得税：税低,利润率高。
• 更高的销售利润率：提高产品单价,或降低产品成本,可提高销售利润率。

3.2如何提高ROE？

因为ROE=销售利润率*资产周转率*权益乘数,想提高股东权益净利率,企业需至少使用以下方案中的一项：

• 提高周转率,也就是销售额与总资产的比。
• 更低的所得税：税低,利润率高。
• 更高的销售利润率：提高产品单价,或降低产品成本,可提高销售利润率。
• 廉价的财务杠杆：借债成本低于总资产利润率。
• 更高的财务杠杆：在廉价的财务杠杆下,采用更高的财务杠杆。

3.3如何提高ROI？

因为ROI=税前年利润/投资总额*100%,想提高投资回报率,企业需至少使用以下方案中的一项：

• 提高年利润总额：提高利润,降低成本。
• 更少的投入：同样的利润额,采用投入最少的投资方案。

总结：

ROA总资产收益率、ROE净资产收益率主要用来评价公司的盈利能力,通常应将这两个指标结合起来看。ROI投资回报率主要用以评价一项投资活动是否值得投资。

感谢阅读。未尽事宜,欢迎补充。

由网友 数钥分析云 提供的答案：

ROA、ROE 、ROI三者有什么区别

ROE=利润额/股东权益

该指标用于衡量企业运用股东所投入资本获得利润的能力。

ROA=利润额/资产平均总额

该指标用于衡量企业运用所有资产获得利润的能力。

ROI=年利润/投资总额：

该指标用于衡量企业投入资本获得利润的水平。

下面具体介绍这三个指标：

1、ROE

净资产收益率。

比如：小白开一家饭店,总共花了50万元,一年后缴完税赚了10万元,那么小白公司的ROE=10万/50万=20%,如果小白公司存在负债2万,需要在净利润中扣除,再重新计算,即小白公司的ROE=（10万-2万）/50万=16%。

但ROE的绝对高低并不能完全反映企业的赚钱能力,通过杜邦分析法将ROE分解,影响ROE的三个主要因素：净利润率、资产周转率、权益乘数。

① 净利润率=净利润/营业收入,主要反映公司产品的盈利能力；

② 资产周转率=营业收入/总资产,主要反映公司所有资产从投入到产出的流转速度,指标越高,销售能力越强,资产利用效率越高；

③ 权益乘数=总资产/股东权益,主要反映企业的负债程度,资本撬动能力越大,公司财务风险也随之增加。

2、ROA

资产收益率。

企业在一定时期内的利润额和资产平均总额的比率。用以衡量企业利用资产获取利润的能力,反映了企业总资产的利用效率,表示企业每单位资产能获得净利润的数量。

比如,你的一个朋友阿邦正在创业,组建了一个小团队在做一个项目,他想邀请你一起做这个项目。据他介绍,这个项目起初他投入了300万元的本金,全年实现的营业收入是20万元,利润额是6万元。那么,你掐指一算,这个项目的利润率=利润额/营业收入=6/20=30%。哇塞,看来还不错。

但是,经过进一步思考,这个项目是投入了300万的资金的,利润额是6万元,那么这个项目的ROA=6/300=2%。也就是说,300万的资金总额,每年的收益率只有2%。说明这个项目的报酬率并不高。所以是否投资,可能还要慎重,再去考虑更多的因素。

3、ROI

投资回报率。

是指企业从一项投资性商业活动的投资中得到的经济回报,是衡量一个企业盈利状况所使用的比率,也是衡量一个企业经营效果和效率的一项综合性的指标。

通俗理解：ROI=你的所得/你的付出

举个例子：回到起初的例子,假如这个价值200万房子的周边的房租是5000元/月。那么它的ROI=0.5*12/200=3%。如果此时,你以230万转手卖给他人。那么,此时,ROI=（230-200）/200=15%。

对于一个项目,投资人决定是否投资,投资人主要考虑的是投资风险和投资回报率。当投资人觉得该项目的投资风险很大时,他往往会期望一个很高的回报率。所谓,高风险高收益。

优势：ROI计算方式相对比较简单,通过公式可以看出,要想提高投资回报率,只需降低成本提高利润即可。劣势：没有考虑资金时间价值的因素。

由网友 科学虫子观 提供的答案：

如何通俗理解ROA、ROE、ROI这三个指标,有什么区别？

ROA (总资产收益率) = 利润额/资产总额,

ROE（净资产收益率）= 利润额/股东权益,

ROI （投资回报率）= 项目利润/项目投资总额

我们通俗地举个例子吧：比如把一个散户看做一个企业,买卖股票的利润做为营业收入,自己投入了50万元（股东权益）,和家人借入50万元（无息负债）,一共100万元（资产总额）,一年买卖股票的利润是10万元（利润）。

则对于这个散户而言：

ROA=10万/100万=10% 这反映了散户运用所有100万资金获利能力。

ROE=10万/50万 =20% 这反映了散户运用自有50万资金获利能力。

ROI=10万/100万=10% 这反映100万的投入有10万的利润回报。

ROI是个时点指标,是反映企业或个人对一项目进行投资,所得利润与项目投入的比值。而ROA和AOE通常可以反映企业的盈利能力,ROA是包含债务的企业盈利能力,而ROE是纯股东投入的资金的盈利能力。

如果一年以后,家人向散户收回50万借款,散户买卖股票盈利能力不变的情况下,其利润就会变为5万元,ROA仍然是10%,ROE也是10%,ROI也是10%

所以我们可以看到,如果对于金融行业或高负债的公司,期ROE值是会很高的,但ROA会比较低,应用这些财务分析指标时,一定要分行业来看,不同行业财务指标会有很大不同,应以同行业的指标对比才有意义。对于一个企业的不同时期也要合理运用这三个指标才行。

由网友 财经六便士 提供的答案：

财务管理中,经常会有一些常见的财务指标,虽然查百度查教科书谁都会,但想要理解和记住,却有些难度。今天,主要根据题主的意思,谈三个：ROA、ROE和ROI。

首先,简单地说一下公司的资产来源,主要由两个部分组成：一部分是股东投入的,叫股权资产；另一部分是企业借贷得来的,叫债权资产。对于股权资产,主要通过赚了钱给股东分红偿还；对于债权资产,主要通过付给债权人利息和本金偿还。

第二,理解了公司的资产来源,就好理解ROA和ROE了。ROA和ROE的区别在于最后一个字母,是Return on Asset还是Return on Equity,也就是来自于资产的收益还是股权的收益。ROA是指公司所有资产（股权+债权）创造的收益率,而ROE是指仅用股权资产创造的收益率。

第三,对于ROI,更多地是用于项目可行性评估中,它的全称叫Return on Investment,也就是投资收益率,用以衡量用自有资本进行某项投资的收益占投资本金的比例。比如你投了10万,赚了1万,投资收益率就是10%。

由网友 Ssssnowman 提供的答案：

ROA、ROE和ROI是三个常用的财务指标,用于评估企业的盈利能力和资本利用效率。它们的含义和区别如下：

1. ROA（Return on Assets,资产回报率）：ROA衡量企业利润与所拥有资产之间的关系。它计算企业净利润与总资产的比率。ROA越高,表示企业在利用其资产方面表现得越好,产生的利润相对较高。

2. ROE（Return on Equity,净资产收益率）：ROE衡量企业利润与净资产之间的关系。它计算企业净利润与股东权益（净资产）的比率。ROE体现了股东对于其投资的回报率。较高的ROE意味着企业能够有效地利用股东权益来创造盈利。

3. ROI（Return on Investment,投资回报率）：ROI衡量投资项目的盈利能力。它计算投资所获得的净利润与投资成本之间的比率。ROI提供了一个衡量投资回报的指标,用于评估投资的效果和潜在收益。

区分这三个指标的关键在于它们所关注的核心要素和计算方法：

- ROA关注资产：它衡量企业的利润与总资产的关系。

- ROE关注净资产：它衡量企业的利润与股东权益（净资产）的关系。

- ROI关注投资：它衡量投资所获得的净利润与投资成本的关系。

总结,ROA关注企业的整体资产利用效率,ROE关注股东权益的回报率,而ROI关注特定投资项目的回报率。这些指标可帮助投资者和管理者评估企业的经营状况、盈利能力和投资效果。

由网友 爱音乐香蕉6t 提供的答案：

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由网友 一泓文客 提供的答案：

ROA,也叫投资回报率,是一个公司经营业绩的指标。

ROA=净利润÷资产总额,反映的是企业通过经营活动所获取的收益和对资产的利用效率。

举个例子,一家企业生产一种产品,有成本、费用,还有利润。假设成本为100元,费用为10元,利润为50元。那么这家公司的 ROA就是：

ROA=100÷10=5

如果一家公司能用50元赚到5元钱,那这家公司就很优秀了。

但如果一家公司不仅不能赚钱,反而还赔钱了,那就说明这家公司是一家不好的公司。ROA就是来衡量这一点的。

ROE （Return on Equity）净资产收益率

是指税后净利润与股东权益的比例关系。即股东每投入1元钱可获得多少收益。它是反映企业自有资本获得净收益的指标,也可以理解为股东投资收益率。

净资产收益率=净利润÷总资产=总资产/净资产

这个公式是用来衡量一家企业盈利能力的指标,也可以说是"股东权益回报率"。

总资产回报率=净利润÷净资产×100%

如果一家公司在一定时间内能赚到净利润的固定比例（即 ROE）,那么就说明这家公司是一个好公司；反之,则说明这家公司的经营能力较差。

如果 ROE在20%左右,说明这家公司不太好；如果 ROE低于10%,则说明这家公司很一般。

由网友 隔壁好友沈叔叔 提供的答案：

ROA（资产回报率）、ROE（股东权益回报率）和ROI（投资回报率）都是衡量公司绩效和盈利能力的关键财务指标。

1. ROA（资产回报率）：这个指标衡量的是公司用其所有资产（包括股东的和债权人的资产）产生利润的能力。计算方式是将公司的年度净利润除以总资产。如果ROA是10%,那就表示公司每使用100元资产就能产生10元的净利润。这个指标可以用来比较在同一行业中的公司,看看哪家公司更能有效地使用其资产来产生利润。
2. ROE（股东权益回报率）：这个指标衡量的是公司用股东的资金（也就是公司的净资产或者股东权益）产生利润的能力。计算方式是将公司的年度净利润除以股东权益。如果ROE是15%,那就表示公司每使用100元的股东资金就能产生15元的净利润。这个指标主要用来评估公司对股东的盈利能力。
3. ROI（投资回报率）：这个指标衡量的是特定投资项目的盈利能力,也就是说,它用来评估投资的效果。计算方式是将项目产生的净利润除以投资总额。如果ROI是20%,那就表示投资100元就能产生20元的净利润。这个指标主要用来评估和比较不同投资项目的盈利能力。

总的来说,这三个指标的主要区别在于它们衡量的是不同的投入产生的利润。ROA考虑的是公司的所有资产,ROE考虑的是股东的资金,而ROI考虑的是特定投资项目的投入。

由网友 年华的笔记 提供的答案：

ROA、ROE、ROI是企业财务指标中常用的三个指标,用于衡量企业的盈利能力和资产利用效率。它们的含义和计算方法如下：

1. ROA（Return on Assets,资产回报率）：ROA衡量企业每单位资产创造的利润能力。它反映了企业如何有效地利用其资产来产生利润。ROA的计算公式为：ROA = 净利润 / 总资产ROA越高,说明企业在使用其资产时创造的利润越多,资产利用效率越高。
2. ROE（Return on Equity,股东权益回报率）：ROE衡量企业为股东投资创造的回报率。它衡量了企业利用股东投资获得的利润能力。ROE的计算公式为：ROE = 净利润 / 股东权益ROE越高,说明企业为股东投资创造的回报越多,股东权益的利润率越高。
3. ROI（Return on Investment,投资回报率）：ROI衡量特定投资所获得的回报率。它可用于评估单个项目或整个企业的投资效果。ROI的计算公式为：ROI = （投资收益 - 投资成本）/ 投资成本ROI越高,表示投资所带来的回报越大,投资效果越好。

这三个指标的区别在于衡量的对象和角度不同。ROA关注整个企业的资产利用效率和利润能力,ROE关注股东权益的利润率,而ROI关注特定投资项目或整个企业的投资效果。它们在不同情况下提供了不同的财务衡量指标,有助于评估企业的经营绩效和投资回报。